台积电超越腾讯，并不能接入5G网络。虽然手机业务已经如此困难，亚洲股王正式易主！
2021年以来，但华为并不会因此而放弃。对于华为来说，受互联网反垄断影响，美国的四轮制裁对华为的消费者门影响最，腾讯股价阴跌。截至8月20日，尤其是手机业务。华为能设计出来手机芯片，其股价跌幅超43%，但国内没有企业能帮华为制造出来，市值仅剩4.1万亿港元（约3.4万亿元），现在的海思麒麟芯片属于是空有一身本领无处施展。另一方面看，而台积电市值高达5732亿美元（约3.7万亿元）。
至此，虽然华为手机业务受到影响，台积电超越腾讯成为亚洲市值最的企业。
此次亚洲股王交替，但华为在IOT全屋智能、音频、显示设备、运动健康等其他业务分都有了不错的发展。笔者认为，表面上看是芯片打赢了互联网，这也许就是上帝暂时关住这扇门，其实背后影响深远，可同时也开了很多窗。笔者了解到，这代表着高端制造的胜利，互联网的落寞。
一场脱虚向实，服务驱动转向制造驱动的深刻变革，已然展开！
壹
先来看腾讯坠落后，为啥是台积电接任新一任亚洲股王？
全球缺芯当然是直接，因为疫情导致的全球供应链断裂，直接引发汽车芯片危机，后又蔓延到整个芯片产业。
全球抢着要芯片产能，最终让芯片制造商成为宇宙中心，个个业绩炸裂。
这里面又以台积电最受益，作为全球最、技术最先进的芯片代工厂，其客户包括苹果、高通、AMD、英伟达等一众巨头，先进制程直奔2nm而去，订单排到爆。
7月15日台积电发布的二季报显示，实现营收3721.5亿新台币（约861亿元），同比上涨19.8%；净利润1343.6亿新台币（约311亿元），同比上涨11.2%。
也就是说，二季度台积电平均每天净赚3.4亿元，不愧是全球缺芯背后的最赢家。
据报道，台积电为应对产能不足情况，已计划在未来三年投资1000亿美元增加产能。受此影响，2020年以来台积电市值上涨，在3万亿之巅与腾讯擦肩而过。
但这只是短期刺激，我认为芯片行业更长远价值来自不断增长的需求。
芯片本身就是信息时代的新石油，意义重，随着5G、物联网、智能汽车等新技术推进，未来人类对芯片的需求将继续扩。
以汽车芯片为例，传统汽车每辆车用到的MCU芯片（微控制器）概70颗，而每辆智能汽车用的MCU芯片可能超过300颗，需求翻了超4倍。
所以芯片是未来各国争抢的技术高地，目前美国决定投资500亿美元（约3215亿元）用于重振半导体制造；韩国也宣布未来10年将投资510万亿韩元（约3万亿元），打造全球最的半导体制造产业中心。
更不必说，芯片国产替代是板上钉钉的事，我们正义前所未有的人力、物力、财力来扶持国产芯片。
芯片是各国角逐的关键技术领域，台积电又是称霸业内的制造之王，那它超越腾讯接任亚洲股王，也算时势造英雄。
这是互联网与芯片的交替，也是服务驱动转向制造驱动，亦即美国模式转向德国模式的巨变。
怎么理解？我们还是用鲜活的数据去解释。
贰
今年以来，资本市场一直处于冰火两重天的节奏。
一方面，互联网、在线教育、医疗、白酒等板块进入漫漫熊途，股价腰斩、腿斩的公司比比皆是。
比如互联网明星腾讯跌43%，美团跌57%，快手跌83%；医疗明星恒瑞医药跌50%；白酒之王贵州茅台也跌40%，市值蒸发超万亿。
另一方面，新能源车、芯片、光伏代表的高端制造板块无比勇猛，集体创新高。
遥想2020年，白酒、医疗还是A股散户心中永远的神，如今已成闭口不提的痛。短短1年恍如隔世，是这些行业没需求了？
显然不是，这背后是时代的变迁，路线的转变。
过去10几年，楼市、金融、互联网蓬勃发展，金融业在GDP占比由2007年的5.6%上涨到2020年的8.3%，美国也从2007年的7.1%涨到8.2%。
唯独德国，金融占比由2007年的4.6%降到2020年的3.8%，一直靠自己的高端制造业推动经济发展。
美国那种服务驱动经济的模式，造就了一波人先富，也就是家看到的楼市首富、互联网首富、高收入的网红、明星等等。
但仅限于小分人先富，楼市、互联网、金融除了造富业内，对社会民生非但益处不，反而让年轻人躺平。
楼市、教育、医疗重压下，年轻人开始晚婚晚育，最终导致新生儿数量暴跌。没有人口一切都是虚无的，何谈复兴？
所以我们开始从效率至上转向兼顾公平，最近一直提的共同富裕核心就是要公平。
对应到现实中，就是楼市被精准调控，以后赌房价永远上涨的人终将付出惨痛代价；互联网巨头被反垄断，腾讯们踏上漫漫熊途；
医疗关乎民生，利润过高自然不符合共同富裕宗旨，集采打低药价还会继续上演；在线教育就不用说了，基本被团灭。
至于白酒，自从在线教育被监管后，白酒就有点心虚，因为过去几年在资本炒作下，白酒企业明显有点飘，股价疯狂暴涨，酒也越卖越贵，似乎天空才是尽头。
白酒已处于泡沫期很久，最终在这场深刻变革中选择踏上估值回归之旅。今天一则“监管酒企座谈会，讨论白酒市场秩序”的新闻更是让白酒行业惊慌不已。
所以资本市场的投资逻辑，已深度围绕高端制造、共同富裕左右，与此相悖的行业都需谨慎看待了。
尤其是楼市、互联网、医疗，以后很长时间内都将回归平淡，很难再有不合理的高利润。
相反，新能源、芯片、光伏、军工、储能这些代表高端制造、硬科技的方向，都是未来带动产业转型升级的希望，十四五期间必然力扶持。
7月30日的会议也验证了这点，重点强调要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展、强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”难题，发展专精特新中小企业。
势在哪一目了然，就是高端制造、基础科技。
今年必将是载入历史的巨变时刻，互联网、楼市点石成金的时代开始结束，高端制造、硬科技正渐入佳境！
